En el cambiante mundo de las finanzas y la inversión, una innovación que ha ganado terreno significativo en los últimos años es el concepto de los Robo Advisors. ¿Pero qué son realmente los Robo Advisors? ¿Cómo funcionan?
En este artículo, exploraremos a fondo este fascinante aspecto del mundo financiero, desglosando su definición, origen, funcionamiento, ventajas, desventajas y mucho más.
¿Qué es un Robo Advisor?
Empecemos por lo básico: ¿qué es exactamente un Robo Advisor?
En términos simples, un Robo Advisor es un tipo de asesor financiero particular automatizado que utiliza algoritmos y tecnología para proporcionar servicios de gestión de inversiones. La denominación «Robo Advisor» surge de la combinación de las palabras «robot» y «advisor» (asesor), lo que refleja su naturaleza automatizada.
Los Robo Advisors son plataformas digitales que ofrecen carteras de inversión personalizadas y gestionan los activos de los clientes utilizando algoritmos y modelos matemáticos. Estos algoritmos toman en cuenta una serie de factores, como los objetivos financieros del cliente, su tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de inversión, para crear y gestionar una cartera de inversión diversificada y optimizada.
Por norma general, estas carteras están compuestas en su gran mayoría por fondos indexados y ETFs.
Origen de los Robo Advisors
Los Robo Advisors surgieron en respuesta a la necesidad de ofrecer servicios de inversión más accesibles, eficientes y asequibles.
Su origen se remonta a la crisis económica de 2008 en Estados Unidos, cuando la confianza en los asesores financieros tradicionales se vio socavada y surgió la demanda de alternativas más transparentes y económicas.
El primer Robo Advisor propiamente dicho se lanzó en 2010 en Estados Unidos, seguido por otros actores importantes en el mercado financiero. En España, los Robo Advisors comenzaron a ganar popularidad a partir de 2015, con la creación de plataformas como Indexa Capital, uno de los pioneros en España y al que posteriormente siguieron otras empresas independientes y los propios bancos.
Roboadvisors más importantes
Dentro del gran número de gestores automatizados que hay en el mundo, debemos diferenciar los que dan servicio en España y los prestan servicio en el resto de Europa y del mundo.
👉 Mejores Robo Advisors de España
En este sentido, tenemos los siguientes:
Robo advisors de España:
Robo advisors independientes:
Robo Advisors bancarios (pertenecen a bancos)
- Myinvestor (Grupo Andbank)
- Robo advisor Openbank
- Smart Money Caixabank
- Robo advisor Bankinter (antiguo Popcoin)
- Robo Advisor Banco Santander (Santander Activa)
Otros robo advisors del mundo
- Betterment
- Wealthfront
- Wealthsimple
- Nutmeg
- Moneyfarm
Cómo Funcionan los Robo Advisors
El funcionamiento de un Robo Advisor se puede dividir en varios pasos clave:
- Perfil del Cliente: El cliente completa un cuestionario en línea que evalúa sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte temporal de inversión.
- Asignación de Cartera: Con base en las respuestas del cliente, el Robo Advisor utiliza algoritmos para asignar una cartera de inversión personalizada que se adapte a su perfil de riesgo y objetivos financieros.
- Gestión Automatizada: Una vez establecida la cartera, el Robo Advisor se encarga de gestionarla de forma automática, realizando ajustes periódicos según las condiciones del mercado y los cambios en las circunstancias del cliente.
- Seguimiento y Actualización: El Robo Advisor monitorea continuamente la cartera y realiza ajustes según sea necesario para mantenerla alineada con los objetivos financieros del cliente.
Ventajas de los Robo Advisors
Los Robo Advisors ofrecen una serie de ventajas significativas para los inversores, entre las que se incluyen:
- Bajos Costes: Debido a su naturaleza automatizada, los Robo Advisors suelen cobrar comisiones más bajas que los asesores financieros tradicionales, lo que permite a los inversores ahorrar dinero en honorarios.
- Accesibilidad: Los Robo Advisors suelen tener requisitos de inversión inicial más bajos que los asesores tradicionales, lo que los hace más accesibles para una amplia gama de inversores.
- Facilidad de uso: Con sólo completar un perfil de inversión, te dicen que tipo de inversor eres, el riesgo que estás dispuesto a correr y la cartera modelo que te corresponde. Tu sólo tienes que aportar el dinero necesario para crear la cartera asiganda.
- Diversificación: Utilizando algoritmos y modelos matemáticos, los Robo Advisors pueden crear carteras de inversión altamente diversificadas, lo que ayuda a reducir el riesgo y maximizar el potencial de retorno.
- Gestión Pasiva: Los Robo Advisors suelen utilizar estrategias de inversión pasiva, como fondos indexados y ETFs, que han demostrado ofrecer resultados sólidos a largo plazo.
- Regulación completa: A diferencia de otros «chiringuitos» que puedes encontrar en internet, un robo advisor está completamente regulado por la CNMV, y tiene que cumplir todos los requisitos que se le exige para salir al mercado.
- Aportaciones muy bajas: Aunque por norma general todos los robo advisors te exigen un mínimo de capital para comenzar, posteriormente puedes hacer aportaciones periódicas muy bajas, si así lo deseas.
- Cambia de cartera cuando quieras: A pesar de tener un perfil de riesgo asignado, las características de cada persona pueden cambiar a lo largo de la vida. Puedes repetir el test siempre que quieras o cambiar tu cartera siempre que quieras, simplemente lo has de indicar en tu panel de inversor.
- Control online: Puedes consultar tu cartera a cualquier hora del día, los 7 días de la semana desde tu propio ordenador. En todo momento sabrás dónde está invertido tu dinero y cómo esta distribuido.
Desventajas de los Robo Advisors
Aunque los Robo Advisors ofrecen muchas ventajas, también tienen algunas limitaciones y desventajas, como:
- Inversión a Largo Plazo: Aunque son ideales para inversiones a largo plazo, los Robo Advisors pueden no ser la mejor opción para los inversores que buscan resultados a corto plazo. Una inversión indexada requiere paciencia y tiempo, por lo tanto está indicado para inversores que van a mantener su dinero invertido durante unos años.
- Desconfianza por parte del inversor: Algunos inversores pueden sentirse incómodos confiando en un algoritmo para gestionar sus inversiones y pueden preferir la orientación personalizada de un asesor humano.
- Limitaciones de Personalización: Aunque las carteras de inversión se adaptan al perfil del cliente, los Robo Advisors ofrecen menos opciones de personalización que los asesores tradicionales.
- Asset Allocation fijo: Aunque es cierto que podemos cambiar nuestro perfil de riesgo en cualquier momento moviendo nuestra cartera de un perfil a otro, la distribución de los activos será la que es en cada una de las carteras, impidiendo de esta forma que nosotros determinemos el peso de cada activo en la cartera. Esto, que por un lado puede ser un inconveniente para algún inversor, es una de las características principales de los robo advisors, para que de esta forma evitemos sesgos emocionales y cambiemos nuestra cartera por emociones propias.
Dónde invierte un robo advisor
Un robo advisor se caracteriza por crear a sus usuarios una cartera diversificada.
¿Qué significa exactamente diversificada y dónde lo diversifica?
Pues bien, podríamos decir que un robo advisor invierte principalmente en:
- Bonos: Los bonos son deuda emitida por gobiernos o empresas. Ofrecen pagos de intereses regulares y devolución del capital al vencimiento.
- Fondos indexados: Invierte en fondos índice diversificados como el S&P 500, MSCI World…
- Fondos cotizados en bolsa (ETFs): Los ETFs son fondos de inversión que cotizan en bolsa y que, al igual que los fondos cotizados, suelen rastrear un índice subyacente. Proporcionan una forma eficiente de diversificar la cartera.
- Fondos mutuos: Los fondos mutuos son carteras de inversión gestionadas profesionalmente que invierten en una variedad de activos, como acciones, bonos y otros instrumentos financieros.
- Materias primas: Algunos robos advisors también pueden invertir en materias primas, como oro, plata, petróleo, etc., para diversificar aún más la cartera.
Rentabilidad de los Robo Advisors
La rentabilidad de los Robo Advisors puede variar según una serie de factores, incluido el perfil de riesgo del cliente, el horizonte temporal de inversión y las condiciones del mercado.
Sin embargo, en general, los Robo Advisors han demostrado ofrecer resultados sólidos a largo plazo, especialmente para los inversores que mantienen una estrategia de inversión disciplinada y constante.
Por ejemplo, si tenemos en cuenta la rentabilidad ofrecida por Indexa Capital, líder del mercado en España, desde su lanzamiento, podemos ver que sus resultados son bastante positivos:
Conclusiones
En resumen, los Robo Advisors son una innovadora y accesible forma de gestionar inversiones que ha ganado popularidad en los últimos años.
Ofrecen una serie de ventajas significativas, como bajos costes, accesibilidad y diversificación, aunque también tienen algunas limitaciones y desventajas. Sin embargo, para muchos inversores, los Robo Advisors representan una solución eficaz y eficiente para alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.
Si estás considerando utilizar un Robo Advisor, asegúrate de investigar y comparar diferentes plataformas para encontrar la que mejor se adapte a tus necesidades y objetivos financieros.
Con este artículo, esperamos haber proporcionado una visión completa y detallada de qué son los Robo Advisors y cómo funcionan, ayudándote a tomar decisiones informadas sobre tus inversiones.
